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　　監(jiān)管部門不手軟，又見券商罰單密集披露。12月20日，多地證監(jiān)局出具罰單，中信證券、招商證券、興業(yè)證券等多家券商因場外衍生品業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)違規(guī)受罰。

　　本月至今，已有至少14家券商收到近30張罰單，月內(nèi)數(shù)次受罰的券商不在少數(shù)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，監(jiān)管部門始終對各類違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢，券商及從業(yè)人員應(yīng)堅(jiān)守執(zhí)業(yè)底線，避免觸及監(jiān)管紅線。

　　場外衍生品業(yè)務(wù)違規(guī)受關(guān)注

　　12月20日，深圳證監(jiān)局連開3張罰單。其中，中信證券、招商證券均因在場外衍生品業(yè)務(wù)管理方面存在不足，被采取出具警示函的監(jiān)管措施。

　　具體而言，中信證券在業(yè)務(wù)開展過程中，存在以下問題：一是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理存在不足。如業(yè)務(wù)制度未及時(shí)修訂完善；客戶開戶信息采集登記不規(guī)范，部分客戶回訪由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)；部分賬戶的可疑交易預(yù)警核查及實(shí)名制核查不充分；對分支機(jī)構(gòu)員工的執(zhí)業(yè)信息登記備案、手機(jī)號報(bào)備管理、違規(guī)信息報(bào)送不及時(shí)不到位；下屬子公司微信公眾號推送營銷信息不當(dāng)?shù)取?/p>

　　二是場外衍生品業(yè)務(wù)管理存在不足。在衍生品交易準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，對于部分交易對手的真實(shí)身份識別、關(guān)聯(lián)關(guān)系的核查不深入，落實(shí)適當(dāng)性管理要求不到位；在交易對手的持續(xù)管理環(huán)節(jié)，部分交易對手的年度復(fù)核資料及定期回訪記錄缺失；在交易風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測監(jiān)控環(huán)節(jié)，對于風(fēng)險(xiǎn)提示跟蹤處理不及時(shí)不完善；在日常報(bào)送管理方面，存在報(bào)送場外衍生品季度報(bào)告內(nèi)容不完整的情況。

　　招商證券在經(jīng)紀(jì)管理業(yè)務(wù)方面，部分業(yè)務(wù)制度未及時(shí)修訂完善，個(gè)別營銷人員在互聯(lián)網(wǎng)平臺從事客戶招攬服務(wù)或向普通投資者推薦高于自身風(fēng)險(xiǎn)等級的金融產(chǎn)品。在場外衍生品管理方面，制度體系化不足，業(yè)務(wù)隔離不到位。在衍生品交易準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，盡職調(diào)查獲取信息不全面，對交易對手真實(shí)身份、是否符合適當(dāng)性要求核查不充分。在交易對手方后續(xù)管理環(huán)節(jié)，未持續(xù)充分關(guān)注客戶交易目的，未有效落實(shí)負(fù)面客戶管理機(jī)制。在交易風(fēng)險(xiǎn)管控環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與留痕、保證金管理、估值模型管理等均有不足。

　　值得一提的是，今年監(jiān)管部門對券商場外衍生品業(yè)務(wù)的關(guān)注度明顯抬升。年內(nèi)包括中信建投、中金公司、中國銀河、華泰證券、海通證券等多家大型券商均因場外衍生品業(yè)務(wù)違規(guī)受罰。

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍是“老大難”

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是券商的“壓艙石”，也是監(jiān)管部門一直以來關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域。12月20日，多地證監(jiān)局開出的罰單中，涉及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的不在少數(shù)。

　　例如，深圳證監(jiān)局提到，華鑫證券在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中存在以下問題：一是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)制度未及時(shí)修訂。二是人員管理不到位。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部個(gè)別合規(guī)人員未由合規(guī)負(fù)責(zé)人進(jìn)行總體考核；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從業(yè)人員績效考核和薪酬分配執(zhí)行未充分反映合規(guī)管理和廉潔從業(yè)要求。三是個(gè)別投資者適當(dāng)性測試結(jié)果存在異常，但公司未采取相應(yīng)措施了解并提示風(fēng)險(xiǎn)。

　　大連證監(jiān)局對興業(yè)證券大連分公司及分公司負(fù)責(zé)人開出2張罰單，理由是：該分公司業(yè)務(wù)費(fèi)用內(nèi)部審批、實(shí)物禮品出入庫記錄等部分不真實(shí)；分公司未審慎進(jìn)行內(nèi)部自查、向大連證監(jiān)局報(bào)送的材料部分內(nèi)容無依據(jù)。

　　興業(yè)證券南京分公司存在員工管理不到位，未能采取有效措施規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為，在知悉可能影響客戶權(quán)益的重大事件后沒有及時(shí)向江蘇證監(jiān)局報(bào)告。因此，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，江蘇證監(jiān)局決定對該分公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

　　持續(xù)規(guī)范券商執(zhí)業(yè)

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至12月20日，本月已有至少14家券商受罰，合計(jì)罰單數(shù)量近30張，還有不少券商在一個(gè)月內(nèi)數(shù)次受罰。

　　很長一段時(shí)間以來，監(jiān)管部門不斷加大對券商展業(yè)的監(jiān)管及違規(guī)處罰力度。一方面強(qiáng)化日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查，另一方面出臺一系列規(guī)范中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)的相關(guān)規(guī)定，力促券商合規(guī)盡責(zé)。

　　此前，證監(jiān)會曾下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》，強(qiáng)調(diào)持續(xù)加強(qiáng)對證券公司的日常監(jiān)管，強(qiáng)化執(zhí)法問責(zé)，督促上市證券公司要將新要求落實(shí)到位，并將實(shí)踐中好的經(jīng)驗(yàn)和做法向全行業(yè)輻射，促進(jìn)證券行業(yè)機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展。

　　前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，監(jiān)管部門始終把握強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，結(jié)合資本市場發(fā)展過程中出現(xiàn)的新問題，對各類違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢，意在維護(hù)資本市場的平穩(wěn)健康發(fā)展，各家券商及從業(yè)人員務(wù)必嚴(yán)守職業(yè)底線，合規(guī)扎實(shí)做好業(yè)務(wù)，避免觸碰監(jiān)管紅線。

　　作者：嚴(yán)曉菲