來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

　　本報(bào)記者 楊井鑫 北京報(bào)道

　　歷經(jīng)半年之久，中國(guó)中信集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中信集團(tuán)”）耗資百億元收購(gòu)一家金融租賃公司。

　　中國(guó)中信金融資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中信金融資產(chǎn)”）近日發(fā)布公告，公司向中信集團(tuán)轉(zhuǎn)讓華融金融租賃股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華融金租”）60%股份事項(xiàng)已經(jīng)完成。此前，中信金融資產(chǎn)就已與中信集團(tuán)簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并公布了該項(xiàng)收購(gòu)涉及資金高達(dá)119.98億元。

　　據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解，作為國(guó)內(nèi)首批金控集團(tuán)，中信集團(tuán)是少數(shù)擁有全牌照標(biāo)簽的集團(tuán)企業(yè)，涵蓋了銀行、證券、信托、保險(xiǎn)、金融資產(chǎn)、金融租賃、基金、期貨、消費(fèi)金融、財(cái)務(wù)公司十大類。

　　2024年中信集團(tuán)提出了實(shí)施金融“強(qiáng)核”行動(dòng)，要求全面提升銀行、證券、信托、保險(xiǎn)、金融資產(chǎn)和金融租賃六大業(yè)態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中信集團(tuán)為前五大業(yè)態(tài)設(shè)定了明確的發(fā)展目標(biāo)，旨在鞏固和提升相關(guān)子公司在各自行業(yè)中的領(lǐng)先地位。對(duì)比來(lái)看，金融租賃在中信集團(tuán)的金融領(lǐng)域布局中屬于“短板”，此次收購(gòu)華融金租，將對(duì)中信集團(tuán)布局金融租賃行業(yè)具有重要的戰(zhàn)略意義。

　　收購(gòu)華融金租

　　近日華融金租發(fā)布公告稱，經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)，華融金租控股股東中信金融資產(chǎn)將其所持有的公司7538222567股股份轉(zhuǎn)讓給中信集團(tuán)。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，中信集團(tuán)持有華融金租7538222567股股份，持股比例為60%；中信金融資產(chǎn)持有華融金租2502779316股股份，持股比例為19.92071%；華融金租其他股東的持股數(shù)和持股比例不變。

　　在完成收購(gòu)華融金租之后，市場(chǎng)十分關(guān)注未來(lái)中信集團(tuán)對(duì)旗下金融租賃板塊的資源整合。中信金融租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中信金租”）和華融金租兩家金融租賃公司各有優(yōu)勢(shì)，華融金租的規(guī)模更大，中信金租的資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)更好，誰(shuí)來(lái)主導(dǎo)集團(tuán)租賃板塊協(xié)同整合也有不同聲音。

　　“兩家金租公司未來(lái)不排除整合和協(xié)同的可能，但是目前暫時(shí)沒(méi)有具體方案?！睋?jù)知情人士透露，從業(yè)務(wù)領(lǐng)域上看，中信金租業(yè)務(wù)聚焦在“兩大兩小優(yōu)中間”，即在“大”資產(chǎn)端發(fā)力船舶、飛機(jī)等主流租賃業(yè)務(wù)，在“小”資產(chǎn)端聚焦戶用光伏、乘用車等普惠租賃業(yè)務(wù)，在“中間”端鞏固綠色能源、公用事業(yè)、高端裝備及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、民生事業(yè)、醫(yī)療等租賃業(yè)務(wù)，而華融金租的業(yè)務(wù)則以基礎(chǔ)設(shè)施類居多。

　　2024年7月30日，中信集團(tuán)在2024年中期工作會(huì)議上舉行了金融“強(qiáng)核”工程、實(shí)業(yè)“星鏈”工程啟動(dòng)儀式，提出了支持銀行、證券、信托、保險(xiǎn)、金融資產(chǎn)、金融租賃六大業(yè)態(tài)鞏固增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　相比其他業(yè)態(tài)，中信集團(tuán)在金融租賃行業(yè)排名并未進(jìn)入第一梯隊(duì)。公開(kāi)信息顯示，截至2023年年末，中信金租的總資產(chǎn)為603.83億元，而當(dāng)時(shí)總資產(chǎn)千億規(guī)模以上的銀行系金融租賃公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了15家，國(guó)銀金租和交銀金租甚至總資產(chǎn)規(guī)模突破了4000億元。

　　記者了解到，在戰(zhàn)略定位上，中信集團(tuán)對(duì)金融租賃業(yè)態(tài)的定位是未來(lái)發(fā)展“新增長(zhǎng)極”。由于華融金租的規(guī)模接近中信金租的兩倍，收購(gòu)華融金租成為集團(tuán)推動(dòng)戰(zhàn)略發(fā)展的關(guān)鍵一步。

　　公開(kāi)信息顯示，華融金租是中國(guó)首批金融租賃公司之一，公司前身為成立于1986年的浙江省租賃有限公司。截至2023年年末，公司總資產(chǎn)1176.42億元，凈資產(chǎn)197.08億元。

　　“金融租賃行業(yè)一直都屬于高門檻、競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)。擁有金融租賃牌照的公司在融資、資金成本控制和市場(chǎng)拓展上優(yōu)勢(shì)明顯?！币患胰谭治鰩熣J(rèn)為。

　　該分析師稱，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，科技的不斷迭代，產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)程將提速，其中生產(chǎn)環(huán)節(jié)最重要的設(shè)備也需要不斷更新，涉及的融資需求潛力巨大。“中信集團(tuán)拿下華融金租有利于中信金融資產(chǎn)剝離非主營(yíng)業(yè)務(wù)，緩解資本壓力。”

　　金融全牌照

　　據(jù)了解，中信金控是中信集團(tuán)金融板塊的平臺(tái)和主體，直接持股的有6家企業(yè)，包括中信銀行、中信證券、中信信托等主要金融子公司。

　　在銀行板塊，中信銀行（601998.SH）和中信百信銀行（以下簡(jiǎn)稱“百信銀行”）分別是持牌股份制銀行和直銷銀行。2023年年末數(shù)據(jù)顯示，中信銀行在國(guó)內(nèi)股份制銀行中總資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)收規(guī)模均排名第三，其中總資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)突破9萬(wàn)億元，占中信集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模11.33萬(wàn)億元的八成左右。百信銀行是國(guó)內(nèi)首家獨(dú)立法人直銷銀行，由中信銀行和百度于2017年聯(lián)合發(fā)起成立。在融入互聯(lián)網(wǎng)基因之后，經(jīng)過(guò)7年多的發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模也達(dá)到了千億元級(jí)別。

　　在證券板塊，中信集團(tuán)按照“一參一控”政策拿下了中信證券和中信建投（601066.SH）兩塊牌照。中信證券（600030.SH）是國(guó)內(nèi)首家資產(chǎn)規(guī)模突破萬(wàn)億元的證券公司，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)連續(xù)十年保持行業(yè)內(nèi)第一。中信建投則是中信集團(tuán)參股的證券機(jī)構(gòu)，在證券行業(yè)內(nèi)實(shí)力居前十位，與中信證券的淵源頗深。

　　在信托板塊，中信信托同樣是行業(yè)的“老大哥”。該信托公司的信托資產(chǎn)余額在2024年三季度末達(dá)到了2.52萬(wàn)億元，連續(xù)創(chuàng)下信托公司資產(chǎn)管理規(guī)模最高紀(jì)錄。

　　在保險(xiǎn)板塊，中信保誠(chéng)人壽是中信集團(tuán)與保誠(chéng)集團(tuán)在2000年攜手創(chuàng)立的一家中英合資的保險(xiǎn)公司。該公司的資產(chǎn)規(guī)模、價(jià)值、利潤(rùn)等主要指標(biāo)近十年復(fù)合增速均在兩位數(shù)以上。同時(shí)，中信保誠(chéng)人壽于2020年獲監(jiān)管批準(zhǔn)成立了資產(chǎn)管理公司，主要從事保險(xiǎn)資金投資相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　在不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域，中信金融資產(chǎn)的前身是中國(guó)華融，也是四大國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司之一。中信金融資產(chǎn)總資產(chǎn)在2024年上半年突破了萬(wàn)億元大關(guān)，目前已經(jīng)出清風(fēng)險(xiǎn)并實(shí)現(xiàn)了扭虧。另外，中信集團(tuán)全資子公司中信百年資產(chǎn)是集團(tuán)特殊資產(chǎn)管理重要平臺(tái)，旗下中信青島資產(chǎn)管理有限公司為國(guó)內(nèi)首家具有金融不良資產(chǎn)批量經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的市級(jí)AMC。

　　在金融租賃板塊，在收購(gòu)了華融金租之后，中信集團(tuán)將擁有華融金租和中信金租兩家金融租賃公司。其中，中信金租由中信銀行100%持股，屬于銀行系金融租賃公司。

　　除了上述六大業(yè)態(tài)之外，中信集團(tuán)持有的金融牌照還包括基金、期貨、消費(fèi)金融和財(cái)務(wù)公司。

　　公開(kāi)資料顯示，中信證券持有華夏基金管理有限公司的62.2%股份，是華夏基金的第一大股東。同時(shí)，中信證券持有中信期貨的100%股份。

　　在消費(fèi)金融板塊，中信消費(fèi)金融是監(jiān)管批準(zhǔn)成立的第24家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，目前中信金控持股70%。中信消費(fèi)金融2023年年末的總資產(chǎn)規(guī)模僅110.38億元，在國(guó)內(nèi)30多家消費(fèi)金融公司中排名不高。2023年8月，百信銀行首任行長(zhǎng)李如東調(diào)任中信消費(fèi)金融任董事長(zhǎng)一職，市場(chǎng)均將之看作中信集團(tuán)對(duì)消費(fèi)金融公司加大支持的信號(hào)。

　　中信財(cái)務(wù)公司是中信集團(tuán)推進(jìn)司庫(kù)建設(shè)、實(shí)施資金集中和降杠桿工作的重要平臺(tái)。據(jù)了解，作為集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部銀行，中信財(cái)務(wù)的總資產(chǎn)尚不足500億元。2024年12月11日，中信國(guó)安（維權(quán)）發(fā)布的《關(guān)于對(duì)中信財(cái)務(wù)有限公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》顯示，截至2023年年末，中信財(cái)務(wù)資產(chǎn)總額 436.45 億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入11.78億元，實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn) 8.26億元。

　　中信銀行相關(guān)人士稱，中信集團(tuán)近年一直在持續(xù)強(qiáng)化金融全牌照優(yōu)勢(shì)，縱深推進(jìn)客戶融合服務(wù)?！爸行沤鹂卣狭烁髯庸镜目蛻?、產(chǎn)品、渠道資源，聯(lián)接到銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等中信集團(tuán)12家子公司線上渠道，很大程度提升了客戶綜合服務(wù)的質(zhì)效。”