專題：2025中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇年會

　　1月4-5日，“2025中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇年會”在上海舉行，主題為“千帆過盡 萬木春發(fā)”。霧凇資本投研主管趙紅梅出席并演講。

　　趙紅梅指出，2025年外匯市場有兩個最重要的變量：一個是利率，一個是風(fēng)險偏好，這兩個其中最大核心影響力還是美聯(lián)儲的貨幣政策。

　　談及今年的投資主題，她表示，無論是A股還是美股，最大主題仍然是AI應(yīng)用，“AI應(yīng)用還有半導(dǎo)體、人形機(jī)器人一定是2025年市場資金追逐的熱點(diǎn)”。

　　趙紅梅認(rèn)為，美股可以集中在兩個主題：

　　一，2G端的軍工、航空還有制造業(yè)回流線索下的建筑設(shè)備、能源設(shè)備等主題。

　　二，加密貨幣。她表示，2025年尤其是三季度之前，加密貨幣一定是會迎來監(jiān)管放松，包括并購環(huán)境寬松帶來的一些交易機(jī)會。

　　此外，在A股方面，她提到，2025年有五大方向最值得看好：第一，科創(chuàng)；第二，消費(fèi)復(fù)蘇；第三，并購重組；第四，央國企的市值管理；第五，出海。

　　趙紅梅強(qiáng)調(diào)，科創(chuàng)一定是這五大主題里面最龍頭活躍的投資機(jī)會，消費(fèi)出?？梢钥垂乐?，央國企市值管理可以看預(yù)期。

　　她還指出，特朗普2.0會帶來兩把火，第一把火是全球的軍事是制造業(yè)的擴(kuò)張之火，第二把火是AI帶來的科技創(chuàng)新之火。“在這兩把火之下我認(rèn)為2025年投資策略可以在6月之前超北美股資產(chǎn)，在6月之后超配大中華資產(chǎn)?！?/p>

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