來源：國際金融報

　　記者：李若菡

　　為備戰(zhàn)2025年“開門紅”，攬儲成為許多地方性中小銀行的“頭等大事”。

　　近日，江蘇無錫、河南滎陽等地的部分中小銀行逆勢上調了存款利率，并發(fā)行了一批大額存單產(chǎn)品，年利率大多在2%以上水平，在當前的利率環(huán)境下頗具吸引力。

　　受訪專家指出，年終歲末，中小銀行面臨較大的攬儲及留客壓力，因而適時上調存款利率讓利。在明年“適度寬松”的貨幣政策基調下，銀行存款利率仍有一定下行空間。

　　年末逆勢上調存款利率

　　臨近年底，多家中小銀行又迎來一波利率的回溫。

　　《國際金融報》記者注意到，近日，無錫錫商銀行、河南滎陽農(nóng)商行、雅安市商業(yè)銀行、中山農(nóng)商行等多家地方性銀行紛紛上架了大額存單產(chǎn)品，多數(shù)利率突破了2%，部分產(chǎn)品的利率達到“3”字頭，十分吸睛。

　　“額度告急，拼手速啦！”不久前，無錫錫商銀行在微信平臺推送了一款“明星產(chǎn)品”。詳情頁顯示，這款3年期的大額存單，起存金額為20萬元，年利率達到3.00%。

　　河南滎陽農(nóng)商行也宣布，12月7日起發(fā)售存期自三個月至三年期不等的六款大額存單，并附上了與掛牌利率的對照表，整體上浮了55至80個基點。其中，一年期、二年期和三年期存單利率分別達到2.10%、2.15%和2.35%。

　　記者注意到，也有上市銀行參與其中。南京銀行上海分行、青農(nóng)商行、渤海銀行等也在近期發(fā)售了大額存單，只是利率相較中小銀行偏低。例如，青農(nóng)商行“開門紅專屬個人客戶大額存單”僅有一年期的品種，利率為1.72%。

　　此外，不少銀行還上調了存款利率。河南襄城農(nóng)商行一萬元起存的整存整取利率，三個月至三年期年利率整體上浮至1.15%-1.96%區(qū)間。河南滎陽農(nóng)商行、無錫錫商銀行等也在上調的隊伍中，不少較長存期的年利率也達到2%以上。

　　素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，這一方面是由于臨近年末，中小銀行期望在本年度完成更多客戶拉新及攬儲規(guī)模的提升，為新一年度“開門紅”奠定優(yōu)良根基，另一方面也反映出目前中小銀行仍面臨客戶留存及攬儲的壓力。

　　未來利率仍有下行空間

　　與大行相比，在當前利率下行的背景下，中小銀行給出的利率優(yōu)惠無疑是有吸引力的。

　　記者近日走訪滬上多家國有銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，當前定期存款執(zhí)行利率最高的五年期存款，年利率水平大多為1.95%，大額存單利率也基本與普通存款利率一致。

　　“我們的大額存單利率和普通定期完全相同，唯一的區(qū)別就是大額存單可以轉讓?！惫ば心尘W(wǎng)點客戶經(jīng)理告訴記者。問及近期是否有“開門紅”的利率優(yōu)惠，該客戶經(jīng)理表示并未聽說?！艾F(xiàn)在大行不缺存款?！彼毖裕艾F(xiàn)在貸款貸不出去，存款又積在這里，短期的定期存款對于銀行來說是虧本的。”

　　“大行分支網(wǎng)點廣泛、品牌效應以及自營渠道建設能力強，在獲客、留客方面更具優(yōu)勢，而中小銀行相比之下處在劣勢地位，尤其在金融數(shù)字化轉型的浪潮之下，一些中小銀行的線上渠道建設能力尚未跟上，更依賴于通過存款利率來吸引客戶。”蘇筱芮分析道。

　　近年來存款利率整體下行較快，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華指出，這與國內(nèi)特殊宏觀經(jīng)濟、政策與存款市場環(huán)境有關。

　　“儲戶需要適度調降存款等理財產(chǎn)品收益預期。一方面需要避免過度冒險所導致的潛在損失；另一方面，隨著經(jīng)濟穩(wěn)步復蘇，金融市場情緒回暖，投資者可以適度多元化資產(chǎn)配置，以平衡收益與風險的關系。”周茂華建議。

　　12月9日，中共中央政治局會議指出，明年要堅持穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)，守正創(chuàng)新、先立后破，系統(tǒng)集成、協(xié)同配合，實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。那么，2025年銀行存款利率是否會繼續(xù)下行？

　　民生銀行首席經(jīng)濟學家團隊此前發(fā)布的一篇研報指出，2011年以來，我國長期保持穩(wěn)健的貨幣政策基調，上一次提出適度寬松的貨幣政策，還是在應對國際金融危機期間（2009-2010年）。預計明年適度寬松的貨幣政策可能包括“保持適宜的利率水平，通過降準、降息降低實體經(jīng)濟綜合融資成本，激發(fā)市場需求和活力，全年或降準100bp（基點）左右，降息30-40bp左右”。

　　周茂華也指出，目前市場流動性保持合理充裕，市場利率維持低位，存款市場仍存在一定結構失衡，銀行存款利率仍有一定調降空間。不過，銀行存款利率下行空間約束也較明顯，主要是存款利率進一步下調，將導致存款產(chǎn)品性價比下降，部分銀行存款面臨搬家的情況。

　　在利率持續(xù)下行的大環(huán)境下，中小銀行如何更好地應對？

　　“中小銀行發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展有關，銀行高質量發(fā)展也會助推區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展?！敝苊A指出，“對于部分區(qū)域法人中小銀行，未來需要充分發(fā)掘區(qū)位優(yōu)勢，深耕區(qū)域經(jīng)濟，在提升經(jīng)營效率與風控能力的同時，增強服務實體經(jīng)濟的能力。接下來，中小銀行要不斷完善內(nèi)部治理，提升風險管理能力，落實好宏觀政策，圍繞‘五篇大文章’不斷增強服務實體經(jīng)濟的能力，助力地方經(jīng)濟高質量發(fā)展?！?/p>