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　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者李域 ?深圳報(bào)道

　　備受關(guān)注的券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通正式展業(yè)。

　　12月4日凌晨0點(diǎn)13分，廣發(fā)證券落地首單跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。0點(diǎn)25分，中金財(cái)富在深圳落地首單跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。同日上午，銀河證券成功落地兩單跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道從業(yè)內(nèi)了解到，展業(yè)首日，招商證券、興業(yè)證券、國(guó)泰君安證券和中泰證券等多家券商成功落地首單業(yè)務(wù)。

　　廣發(fā)證券表示，“跨境理財(cái)通”，一舉“通三地”，是促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)發(fā)展的重大利好，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)首次在券商渠道放開(kāi)試點(diǎn)，對(duì)證券業(yè)在跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)上的發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義?！翱缇忱碡?cái)通”業(yè)務(wù)的開(kāi)放打開(kāi)了跨境理財(cái)便捷之門(mén)，為境內(nèi)外投資者提供了更為分散化、多元化的投資渠道及投資品種，對(duì)于提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置方案、提升投資者體驗(yàn)有較大助益。

　　具體到客戶(hù)青睞的產(chǎn)品上，中金財(cái)富相關(guān)人士透露，“南向通的客戶(hù)主要關(guān)注債券基金、貨幣基金等風(fēng)險(xiǎn)較低產(chǎn)品；北向通則是主觀產(chǎn)品方面關(guān)注中金公募50品牌產(chǎn)品池中的產(chǎn)品，指數(shù)產(chǎn)品方面關(guān)注符合目前政策導(dǎo)向的寬基或行業(yè)主題產(chǎn)品”。

　　多家券商落地首單業(yè)務(wù)

　　12月4日， 招商證券“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)正式展業(yè)，首單產(chǎn)品交易落地，客戶(hù)在招商證券開(kāi)戶(hù)、額度管理、資金匯劃、換匯、購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)全鏈條通暢。

　　同日，銀河證券首單南向通資格開(kāi)通成功，目前已經(jīng)成功開(kāi)通2單。來(lái)自興業(yè)證券大灣區(qū)試點(diǎn)的3家分公司則收獲多單“南向通”業(yè)務(wù)落地。

　　據(jù)悉，為備戰(zhàn)“跨境理財(cái)通2.0”，興證集團(tuán)自上而下推進(jìn)業(yè)務(wù)布局，充分發(fā)揮境內(nèi)外協(xié)同聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，公司成立了專(zhuān)項(xiàng)工作小組，在制度建設(shè)、系統(tǒng)搭建、產(chǎn)品儲(chǔ)備、營(yíng)銷(xiāo)賦能等方面開(kāi)展了全面且細(xì)致的準(zhǔn)備工作。

　　制度建設(shè)方面，建立健全內(nèi)部制度規(guī)程及客戶(hù)簽署協(xié)議等，明確業(yè)務(wù)操作的具體流程、核驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)風(fēng)控措施，為業(yè)務(wù)正式上線后的穩(wěn)健運(yùn)行提供制度保障。

　　系統(tǒng)搭建方面，完成涵蓋開(kāi)戶(hù)、報(bào)備、交易等全流程前、中、后臺(tái)十余套系統(tǒng)的改造升級(jí)，同步開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)支持系統(tǒng)，通過(guò)全面的系統(tǒng)對(duì)接測(cè)試，業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信息技術(shù)系統(tǒng)已能夠滿(mǎn)足跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)需要。

　　此外，公司還組織9個(gè)試點(diǎn)城市分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，合理配置內(nèi)部資源、提供展業(yè)工具支持，同時(shí)，組織開(kāi)展全面的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助員工熟悉業(yè)務(wù)知識(shí)、操作流程及合規(guī)要求，以總部賦能和分支展業(yè)的形式，保障跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)穩(wěn)步開(kāi)展。

　　中泰證券則是順利落地了“跨境理財(cái)通”南向通、北向通首批業(yè)務(wù)，資格申請(qǐng)、開(kāi)戶(hù)、資金劃轉(zhuǎn)、投資交易等全業(yè)務(wù)辦理通道暢通。業(yè)務(wù)的開(kāi)通，將更好服務(wù)大灣區(qū)居民跨境投資需求，助力推進(jìn)粵港澳區(qū)域金融市場(chǎng)互聯(lián)互通。

　　此外，華泰證券完成了公司首批跨境理財(cái)通資金匯劃，華泰證券與香港子公司華泰金控通過(guò)雙方建立的閉環(huán)式資金管道合作完成首批客戶(hù)的“跨境理財(cái)通”資金跨境匯劃。?

　　產(chǎn)品“貨架”種類(lèi)豐富?

　　目前，各家券商準(zhǔn)備了豐富的產(chǎn)品線，涵蓋不同管理人、投資區(qū)域、種類(lèi)和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

　　在產(chǎn)品方面，廣發(fā)證券“北向通”業(yè)務(wù)可代銷(xiāo)產(chǎn)品數(shù)量達(dá)8000余只，貨幣類(lèi)、債券類(lèi)、股混類(lèi)等各類(lèi)型產(chǎn)品均有覆蓋，力求為境外客戶(hù)提供良好投資體驗(yàn)。“南向通”業(yè)務(wù)作為境內(nèi)客戶(hù)跨境投資新渠道，境外合作券商廣發(fā)經(jīng)紀(jì)（香港）可代銷(xiāo)產(chǎn)品數(shù)量達(dá)200余只，各產(chǎn)品線準(zhǔn)備齊全，涵蓋不同管理人、不同投資區(qū)域、不同種類(lèi)、不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，即便是同一基金也可根據(jù)不同偏好選擇不同份額或幣種（如有），為境內(nèi)客戶(hù)跨境投資提供多樣化選擇。

　　銀河證券則是充分發(fā)揮在基金研究評(píng)價(jià)、資本市場(chǎng)研究、大類(lèi)資產(chǎn)配置等方面的投研優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)基金管理人、基金經(jīng)理、基金產(chǎn)品等多維度、多指標(biāo)、全方位的專(zhuān)業(yè)打分、評(píng)價(jià)、篩選，打造“策略多元、風(fēng)格多元、產(chǎn)品多元”的跨境理財(cái)通重點(diǎn)投資產(chǎn)品精選池，以“資產(chǎn)適配、市場(chǎng)適配、客戶(hù)適配”為目標(biāo)和原則，結(jié)合客戶(hù)的財(cái)務(wù)規(guī)劃，提供“量身定制”“千人千面”的個(gè)性化資產(chǎn)配置方案。幫助粵港澳大灣區(qū)投資者實(shí)現(xiàn)全球化資產(chǎn)配置。

　　國(guó)信證券在“北向通”和“南向通”產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面充分考慮內(nèi)地及港澳投資者資產(chǎn)配置的需要。公司財(cái)富管理部門(mén)充分發(fā)揮在產(chǎn)品研究方面的專(zhuān)業(yè)性，構(gòu)建包含：固收（純債、固收+、可轉(zhuǎn)債）、股債平衡、權(quán)益（主觀、量化、被動(dòng)指數(shù)）等各品類(lèi)豐富多元的貨架為港澳投資者參與“北向通”提供選擇。

　　具體來(lái)說(shuō)，北向通主要銷(xiāo)售的基金產(chǎn)品將與公司公募基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)主要銷(xiāo)售產(chǎn)品基本保持一致，在公司已代銷(xiāo)公募產(chǎn)品中對(duì)北向通產(chǎn)品采用標(biāo)簽管理，選取產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R1-R4的公募場(chǎng)外基金，同時(shí)剔除商品期貨基金、個(gè)人養(yǎng)老金基金、香港互認(rèn)基金，系統(tǒng)根據(jù)以上邏輯自動(dòng)打標(biāo)簽并動(dòng)態(tài)調(diào)整。?

　　“跨境理財(cái)通2.0”前景廣闊

　　多位券商人士表示，券商參與跨境理財(cái)通試點(diǎn)正式落地不僅能豐富自身提供的理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)并增厚代銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)收入，同時(shí)也能加快自身國(guó)際化布局的進(jìn)程，相比于銀行，證券公司的參與還能形成差異化特色發(fā)展路徑。

　　銀河證券表示，跨境理財(cái)通2.0業(yè)務(wù)開(kāi)展，相比于銀行，證券公司在資本市場(chǎng)投研服務(wù)、創(chuàng)新能力、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)方面具有專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，能為客戶(hù)提供個(gè)性化金融服務(wù)。同時(shí)，證券公司與銀行在客群和產(chǎn)品方面形成互補(bǔ)，可更好滿(mǎn)足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶(hù)的全球配置需求。

　　中金公司相關(guān)人士透露，在未來(lái)的展業(yè)上，對(duì)于北向通業(yè)務(wù)，公司將積極引導(dǎo)境外投資人布局中國(guó)權(quán)益資產(chǎn)，助力活躍資本市場(chǎng)，在近期的市場(chǎng)反彈中，可以看到中國(guó)權(quán)益資產(chǎn)依然具有很高的配置價(jià)值，隨著后續(xù)增量政策的推出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好的基礎(chǔ)將更加穩(wěn)固。南向通業(yè)務(wù)方面，則以境內(nèi)投資人實(shí)際配置需求為出發(fā)點(diǎn)，站在客戶(hù)財(cái)富規(guī)劃賬戶(hù)的角度，通過(guò)境外資產(chǎn)的配置來(lái)降低組合的波動(dòng)，提升客戶(hù)獲得感。

　　中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至2024年10月末，粵港澳大灣區(qū)參與跨境理財(cái)通的個(gè)人投資者達(dá)12.54萬(wàn)人，包括港澳投資者5.22萬(wàn)人，內(nèi)地投資者7.32萬(wàn)人，境內(nèi)銀行通過(guò)資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額952.16億元。

　　招商銀行研究院報(bào)告認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)開(kāi)拓跨境財(cái)富管理藍(lán)海。一方面，為粵港澳大灣區(qū)較為強(qiáng)勁的雙向投資需求，提供了正式的投資渠道，且政策環(huán)境不斷優(yōu)化。另一方面，有望進(jìn)一步促進(jìn)離岸人民幣業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和資本賬戶(hù)開(kāi)放，推進(jìn)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。