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　　來源：中國基金報

　　中國基金報記者 陸慧婧 方麗

　　新年第一只重磅寬基指數(shù)正式出爐。

　　1月8日，上海證券交易所和中證指數(shù)有限公司宣布將于1月20日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)（以下簡稱科創(chuàng)綜指）及其價格指數(shù)上證科創(chuàng)板綜合價格指數(shù)（以下簡稱科創(chuàng)價格）?？苿?chuàng)綜指從科創(chuàng)板中選取符合條件的全部上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映科創(chuàng)板市場的整體表現(xiàn)。

　　據(jù)中國基金報記者了解，今日，或有超10家基金公司向指數(shù)公司遞交科創(chuàng)綜指的授權(quán)申請。預(yù)計拿到授權(quán)之后，相關(guān)公司將于下周正式上報科創(chuàng)綜指ETF。新年首場ETF發(fā)行大戰(zhàn)或圍繞科創(chuàng)綜指ETF展開。

　　科創(chuàng)綜指方案正式公布

　　最近一段時間以來，科創(chuàng)綜指即將推出的消息引發(fā)市場關(guān)注，如今交易所和指數(shù)公司正式官宣科創(chuàng)綜指的最終方案。

　　上交所表示，科創(chuàng)板自2019年7月開市以來，整體運(yùn)行平穩(wěn)，充分發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”功能，持續(xù)打造培育新質(zhì)生產(chǎn)力的“主陣地”。

　　截至2024年底，科創(chuàng)板上市公司數(shù)量已達(dá)581家，總市值規(guī)模超6.34萬億元。隨著上市公司數(shù)量穩(wěn)步提升，投資者對表征科創(chuàng)板上市公司整體運(yùn)行情況的指數(shù)需求與日俱增，在此背景下，上海證券交易所和中證指數(shù)有限公司研究推出上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)，為科創(chuàng)板市場提供更豐富、更全面的表征工具。

　　科創(chuàng)綜指是科創(chuàng)板的重要核心指數(shù)，與科創(chuàng)50各有側(cè)重、互為補(bǔ)充，從不同角度表征科創(chuàng)板運(yùn)行情況。從指數(shù)定位看，科創(chuàng)綜指定位于綜合指數(shù)，市值覆蓋度接近97%，主要發(fā)揮對科創(chuàng)板市場整體表征功能，兼具一定的投資功能；而科創(chuàng)50指數(shù)定位于成份指數(shù)，從科創(chuàng)板選取代表性證券，市值覆蓋度45%，主要發(fā)揮投資功能。

　　從市值分布來看，科創(chuàng)綜指包含大、中、小盤各種類型證券，樣本總市值平均數(shù)和中位數(shù)分別為113億元和51億元，與科創(chuàng)板全市場基本一致；而科創(chuàng)50指數(shù)則包括科創(chuàng)板大市值龍頭證券，市值平均和中位數(shù)市值分別674億元、370億元。

　　從行業(yè)分布來看，科創(chuàng)綜指的行業(yè)分布較為均衡，半導(dǎo)體、電力設(shè)備、機(jī)械制造和醫(yī)藥等行業(yè)數(shù)量和權(quán)重占比較高，其中半導(dǎo)體權(quán)重38%；而科創(chuàng)50行業(yè)分布則更為聚焦，半導(dǎo)體權(quán)重占比達(dá)62%。

　　近年來，上海證券交易所和中證指數(shù)有限公司始終圍繞落實高水平科技自立自強(qiáng)等戰(zhàn)略部署，科創(chuàng)板指數(shù)體系愈發(fā)完善，投資“工具箱”不斷豐富。截至目前已發(fā)布26條科創(chuàng)板指數(shù)，構(gòu)建了覆蓋規(guī)模、主題、策略等類型的科創(chuàng)板指數(shù)體系，境內(nèi)外相關(guān)產(chǎn)品跟蹤規(guī)模約2500億元，有效引導(dǎo)資金支持“硬科技”發(fā)展，增強(qiáng)資本市場對提高我國關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新能力的服務(wù)水平。

　　此次科創(chuàng)綜指的推出將進(jìn)一步補(bǔ)充、完善科創(chuàng)板指數(shù)體系，豐富寬基指數(shù)體系的多樣性，提升本土指數(shù)影響力和競爭力，在吸引增量資金入市、服務(wù)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新方面發(fā)揮重要作用。

　　多家基金公司已遞交授權(quán)申請

　　據(jù)中國基金報記者了解，科創(chuàng)綜指的正式發(fā)布時間官宣之后，多家基金公司已第一時間向指數(shù)公司提交授權(quán)申請。

　　一位業(yè)內(nèi)人士透露，目前對科創(chuàng)綜指感興趣的基金公司或超過10家，預(yù)計能拿到首批授權(quán)的基金公司會比較多。

　　“目前監(jiān)管層鼓勵發(fā)展寬基指數(shù)，因此可能有較多的公司能拿到科創(chuàng)綜指的授權(quán)，從而調(diào)動基金公司布局科創(chuàng)綜指ETF的積極性。”一位業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，首批拿到授權(quán)的基金公司或接近10家，科創(chuàng)綜指ETF有望掀起新年第一波ETF發(fā)行大戰(zhàn)。

　　還有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，基金公司拿到指數(shù)授權(quán)之后，或在下周正式上報科創(chuàng)綜指ETF。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司興趣較大，參與積極性也較高?！斑@個指數(shù)對科創(chuàng)板的市值覆蓋度將達(dá)到97%，成份股數(shù)量將接近科創(chuàng)板上市公司總數(shù)（目前共581家上市企業(yè)）。指數(shù)風(fēng)格是典型的小盤成長風(fēng)格，在流動性環(huán)境較好、市場投資情緒較高時或表現(xiàn)占優(yōu)。此外，該指數(shù)聚焦科創(chuàng)板，因此在科技等新質(zhì)生產(chǎn)力方向有更多側(cè)重?！睋?jù)一位產(chǎn)品人士表示。

　　基金公司布局科創(chuàng)板指數(shù)產(chǎn)品熱情十足。Wind數(shù)據(jù)顯示，1月7日，華夏基金上報了科創(chuàng)板200ETF聯(lián)接基金，1月8日，國投瑞銀基金上報了科創(chuàng)板200指數(shù)型發(fā)起式基金。

　　自2024年12月以來，已有12家基金公司合計上報了16只科創(chuàng)板相關(guān)指數(shù)基金。其中，鵬華基金上報了包括鵬華科創(chuàng)板芯片ETF、鵬華科創(chuàng)板生物醫(yī)藥ETF、鵬華科創(chuàng)板200ETF、 鵬華科創(chuàng)板50ETF在內(nèi)的4只基金。華泰柏瑞基金上報了華泰柏瑞科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備ETF、華泰柏瑞科創(chuàng)板200ETF發(fā)起式聯(lián)接基金。

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至1月8日，目前已成立的科創(chuàng)相關(guān)ETF多達(dá)55只，其中華夏科創(chuàng)50ETF規(guī)模超過920億元，易方達(dá)科創(chuàng)板50ETF緊隨其后，規(guī)模超過588億元，嘉實科創(chuàng)板芯片ETF以228.18億元位居第三，工銀瑞信科創(chuàng)板50ETF規(guī)模也超百億元。全市場科創(chuàng)類ETF總規(guī)模合計達(dá)到2694.87億元。

　　聚焦科創(chuàng)板整體表現(xiàn)

　　從科創(chuàng)綜指的編制方案來看，上證科創(chuàng)板綜合價格指數(shù)由上海證券交易所符合條件的科創(chuàng)板上市公司證券組成指數(shù)樣本，反映上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券的整體表現(xiàn)。

　　其中，指數(shù)樣本空間由科創(chuàng)板上市的股票和紅籌企業(yè)發(fā)行的存托憑證組成。ST、 *ST 證券除外。該指數(shù)以2019年12月31日為基日，以1000點為基點。

　　從指數(shù)樣本調(diào)整來看，上市以來日均總市值排名在科創(chuàng)板前10位的證券于上市滿三個月后計入指數(shù)，其他證券于上市滿一年后計入指數(shù)。樣本被實施風(fēng)險警示的，從被實施風(fēng)險警示措施次月的第二個星期五的下一交易日起將其從指數(shù)樣本中剔除；被撤銷風(fēng)險警示措施的證券，從被撤銷風(fēng)險警示措施次月的第二個星期五的下一交易日起將其計入指數(shù)。當(dāng)樣本退市時，將其從指數(shù)樣本中剔除。樣本公司發(fā)生收購、合 并、分拆、停牌等情形的處理，參照指數(shù)計算與維護(hù)細(xì)則處理。

　　目前，科創(chuàng)綜指的成份股達(dá)到565只，涵蓋絕大部分科創(chuàng)板公司。業(yè)內(nèi)人士表示，該指數(shù)是科創(chuàng)板的重要核心指數(shù)，與其他指數(shù)共同構(gòu)建科創(chuàng)板系列指數(shù)。隨著該指數(shù)的相關(guān)ETF產(chǎn)品申報、發(fā)行、上市，投資者迎來可便捷布局科創(chuàng)板的新工具。

　　編輯：格林

　　校對：喬伊

　　制作：艦長

　　審核：木魚