北京時間23日凌晨，美股周五午盤漲跌不一，道指上漲280點，納指小幅下滑。三大股指本周均有可能錄得漲幅。市場繼續(xù)關(guān)注從科技股轉(zhuǎn)向周期性股票的板塊輪動跡象。密歇根大學(xué)11月消費者信心指數(shù)終值低于預(yù)期。

　　道指漲283.77點，漲幅為0.65%，報44154.12點；納指跌8.32點，跌幅為0.04%，報18964.10點；標(biāo)普500指數(shù)漲12.23點，漲幅為0.21%，報5960.94點。

　　昨日美股收高，隨著投資者從科技股轉(zhuǎn)向更有可能從經(jīng)濟增長中受益的周期股和小盤股，道指收高逾460點，標(biāo)普500指數(shù)上漲0.5%。以科技股為主的納指僅收高0.03%。

　　三大指數(shù)本周均有望錄得漲幅。Nuveen公司首席投資官Saira Malik表示：“我認(rèn)為市場終于找到了自己的立足點，原因有兩個：一，是從大選后第一周的影響中恢復(fù)過來，二，是對英偉達公司財報的反應(yīng)?！?/p>

　　摩根大通資產(chǎn)管理部門的策略師凱利認(rèn)為，投資者可以預(yù)期美國股市的上漲趨勢將在明年繼續(xù)，即使自2023年初以來標(biāo)普500指數(shù)已經(jīng)經(jīng)歷了強勁的上漲，漲幅超過了50%，并且這種增長勢頭將不僅限于那些受歡迎的大型科技公司。

　　他指出，企業(yè)盈利的強勁表現(xiàn)和美國經(jīng)濟的整體活力將是推動股市持續(xù)走高的關(guān)鍵因素。然而，他也提醒投資者注意估值過高、投資組合過于集中以及特朗普政府政策不確定性等潛在風(fēng)險。不過，他們認(rèn)為目前有足夠的積極因素來保持這種勢頭。

　　Jefferies歐洲首席策略師Mohit Kumar表示，美國股票可能會繼續(xù)表現(xiàn)優(yōu)于歐洲股票，“我們不僅預(yù)計美國經(jīng)濟在未來幾個季度保持韌性，”他說，“我們還對歐洲，特別是德國的前景感到擔(dān)憂?！?/p>

　　CFRA預(yù)測標(biāo)普500指數(shù)明年有望沖刺6585點。

　　CFRA研究機構(gòu)預(yù)測標(biāo)普500指數(shù)將在2025年底達到6，585點，主要受到盈利擴張的推動，但該研究公司表示，預(yù)計在市場下一輪牛市期間波動性將會加大。

　　CFRA首席投資策略師Sam Stovall指出，這一新目標(biāo)融合了基本面、技術(shù)和歷史因素，其中美國實際GDP預(yù)計增長2.4%和標(biāo)普500指數(shù)成分股公司營業(yè)利潤預(yù)計增長13%起到了關(guān)鍵作用。

　　盡管這一預(yù)測意味著美國大盤股市場將進入牛市的第三年，但CFRA指出一些因素削弱了樂觀情緒，使得全年價格漲幅可能低于平均水平。這些因素包括標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)兩年實現(xiàn)兩位數(shù)增長，以及相對于10年平均值的估值過高。

　　此外，Stovall 還預(yù)測市場波動性（VIX）將上升，因為歷史上近90%的總統(tǒng)任期第一年都經(jīng)歷了超過5%的下跌，平均下跌幅度更是達到17.5%?？紤]到特朗普將于明年1月重返白宮、且共和黨將控制參議院和眾議院，這一預(yù)測尤為引人注目。

　　市場正在評估一批最新財報。服裝零售商Gap股價大漲，此前該公司報告盈利超預(yù)期，并上調(diào)全年銷售指引。財捷（Intuit）季度營收與盈利均超出預(yù)期。

　　特朗普的政府班底提名受到關(guān)注。據(jù)稱特朗普考慮提名凱文·沃什（Kevin Warsh）為財政部長，并可能未來擔(dān)任美聯(lián)儲主席。

　　投資者還將密切關(guān)注比特幣，其交易價格略低于期待已久的10萬美元里程碑。外界普遍預(yù)期美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普將支持加密貨幣和更寬松的監(jiān)管環(huán)境。

　　周五經(jīng)濟數(shù)據(jù)面，美國11月消費者信心指數(shù)升幅小于之前公布的數(shù)據(jù)，反映出共和黨和民主黨人在特朗普贏得大選后對經(jīng)濟前景存在嚴(yán)重分歧。

　　周五的數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學(xué)11月消費者信心指數(shù)終值較上月上升1.3點至71.8。雖然最新數(shù)據(jù)仍然是4月以來最高水平，但低于73這一初值。經(jīng)濟學(xué)家此前預(yù)期該數(shù)據(jù)會進一步升高。

　　共和黨人的一項信心指標(biāo)在11月飆升至2021年以來最高水平，民主黨的一項信心指標(biāo)跌至一年多低點。政治獨立人士的信心下降。

　　負(fù)責(zé)調(diào)查的Joanne Hsu在聲明中表示，“特朗普經(jīng)濟議程的未來實施仍存在很大的不確定性，消費者將在未來幾個月繼續(xù)重新調(diào)整他們的看法”。

　　報告還顯示，消費者對未來一年的通脹預(yù)期降至2.6%，為2020年以來最低。他們預(yù)計未來五到十年通脹率將上升3.2%，高于一個月前的3%，創(chuàng)2023年11月以來最高水平。

　　雖然許多美國人希望特朗普的政策將改善他們的財務(wù)狀況，但一些經(jīng)濟學(xué)家警告說，加稅、驅(qū)逐無證移民和減稅可能會推高通脹并抑制經(jīng)濟增長。

　　密歇根大學(xué)現(xiàn)狀指標(biāo)環(huán)比降至63.9，預(yù)期指標(biāo)升至76.9，為3月以來最高。消費者對預(yù)期財務(wù)狀況的看法在11月升至七個月高點。

　　焦點個股

　　英偉達CFO稱Blackwell需求量驚人，已向合作伙伴發(fā)出1.3萬個樣片。

　　高盛分析師預(yù)測，在未來兩年內(nèi)，英偉達的自由現(xiàn)金流（即在扣除資本支出后，公司的運營產(chǎn)生的現(xiàn)金流量）將超過2000億美元。按照當(dāng)前的分紅和股票回購速度，兩年的分紅和股票回購將消耗約600億美元，這意味著從凈額來看，英偉達的現(xiàn)金流將增加約1400億美元。將這一數(shù)字加上現(xiàn)有的資金，黃仁勛將在2027年手握約1750億美元的流動資金，超過了當(dāng)前的現(xiàn)金之王蘋果。

　　微軟與初創(chuàng)企業(yè)Atom Computing公司聯(lián)手推出由中性原子量子比特驅(qū)動的量子計算機。

　　這家科技巨頭今天在Ignite年會上詳細(xì)介紹了這一合作。量子計算機是微軟在此次大會上推出的幾款新硬件系統(tǒng)之一。微軟還首次推出了兩款針對網(wǎng)絡(luò)安全和基礎(chǔ)設(shè)施管理任務(wù)進行了優(yōu)化的新型數(shù)據(jù)中心芯片。

　　蘋果和谷歌可能因其在英國移動網(wǎng)絡(luò)瀏覽器和應(yīng)用程序市場的主導(dǎo)地位而面臨競爭調(diào)查。英國競爭與市場管理局（Competition and Markets Authority，CMA）周五發(fā)布了一份報告，其中包括一個獨立調(diào)查小組的臨時決定，該小組的任務(wù)是對移動瀏覽器市場進行深入調(diào)查。

　　報告建議，CMA應(yīng)根據(jù)新的數(shù)字市場、競爭和消費者法案（DMCC）調(diào)查蘋果和谷歌在移動生態(tài)系統(tǒng)中的活動，該法案將于明年生效，旨在防止數(shù)字市場中的反競爭行為。

　　在德國柏林舉行的IFA 2024上，AMD高級副總裁、計算與圖形事業(yè)部總經(jīng)理Jack Huynh就確認(rèn)，未來將把面向消費者的RDNA和面向數(shù)據(jù)中心的CDNA架構(gòu)統(tǒng)一為UDNA架構(gòu)。AMD通過簡化架構(gòu)，讓開發(fā)人員只需要專注于一個系統(tǒng)，以更好地應(yīng)對英偉達的CUDA生態(tài)系統(tǒng)。

　　亞馬遜與人工智能公司Anthropic深化合作，將向?qū)Ψ阶芳?0億美元投資。亞馬遜稱，Anthropic指定AWS為其主要訓(xùn)練合作伙伴。

　　Meta Platforms

　　桑坦德銀行股價走低，西班牙將銀行稅率上調(diào)至最高7%。

　　網(wǎng)易遭大和證券下調(diào)H股目標(biāo)價。

　　金山云績后持續(xù)獲機構(gòu)唱好。

　　機構(gòu)預(yù)計臺積電公司2025年CoWoS產(chǎn)能翻倍。