11月25日，電廠從內(nèi)部知情人士處得知，運(yùn)動(dòng)科技公司Keep于上周開始進(jìn)行一輪裁員。此次裁員幅度在10-15%之間，按照Keep在2024年上半年財(cái)報(bào)披露的雇員人數(shù)，裁員規(guī)模預(yù)計(jì)超過(guò)100人。

　　知情人士透露，裁員主要集中在線上、國(guó)際化和市場(chǎng)等部門。上周，相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)HRBP陸續(xù)約談被裁員工，本周五將是這一批員工在Keep的最后一個(gè)工作日。不過(guò)，一些外包崗位和未過(guò)試用期的員工已經(jīng)提前離職。本次裁員賠償分為兩種，普遍來(lái)說(shuō)，在Keep工作年限超過(guò)三年的員工被裁后最多可以通過(guò)協(xié)商獲得N+2（N為工作年限，超過(guò)0.5年按照1年計(jì)算）賠償，其他正式員工只有N+1賠償。

　　這一輪裁員的大背景仍然是Keep在推進(jìn)有力度的降本增效。有員工透露，這一輪降本增效力度比較大，堪比2019年進(jìn)行的“1024裁員”。2019年，Keep在裁員前削減了員工的免費(fèi)午餐。這一輪裁員中，Keep也不再免費(fèi)向員工發(fā)放諸如抽紙巾等辦公用品。

　　這一輪裁員也是組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)調(diào)整后的結(jié)果。原本歸屬于聯(lián)合創(chuàng)始人彭唯負(fù)責(zé)的虛擬體育賽事將由負(fù)責(zé)營(yíng)銷和市場(chǎng)的高級(jí)副總裁趙茜接手。虛擬體育賽事是Keep設(shè)計(jì)的線上跑步賽事，參與者需要支付20元至179元不等的價(jià)格報(bào)名參賽，完成比賽目標(biāo)后即可獲得獎(jiǎng)牌和虛擬權(quán)益。運(yùn)動(dòng)內(nèi)容中心則被進(jìn)一步拆分，原本該中心由彭唯負(fù)責(zé)，2023年由趙茜接手。

　　對(duì)于裁員和組織業(yè)務(wù)調(diào)整，Keep回應(yīng)稱，為了更好的服務(wù)用戶和提升公司的智能化能力，每年年底（年初），都會(huì)制定明年（全年）的公司戰(zhàn)略，并根據(jù)新的戰(zhàn)略做組織架構(gòu)調(diào)整和正常的人員調(diào)整迭代。

　　從2023年開始，因?yàn)樾鹿诜窝滓咔楣芾泶胧┤∠脩艨梢愿噙M(jìn)行戶外活動(dòng)，Keep的業(yè)績(jī)和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)均出現(xiàn)了波動(dòng)甚至下滑，營(yíng)收見頂并持續(xù)虧損。因此，從2023年至今，裁員和降本增效一直是Keep的主線之一。

　　2022年，Keep的平均月活躍用戶為3638.8萬(wàn)，到2023年底只剩下2975.6萬(wàn)。平均月度訂閱會(huì)員也從362.1萬(wàn)減少至319.3萬(wàn)。但每名月活用戶的平均每月收入從5.1元上升至2023年底的6元，會(huì)員滲透率也從10%增加至10.7%。

　　不過(guò)，Keep采取的措施主要是將平臺(tái)上的“免費(fèi)+付費(fèi)”的課程內(nèi)容產(chǎn)品組合幾乎全部轉(zhuǎn)化為付費(fèi)內(nèi)容。財(cái)報(bào)顯示，2022年，Keep向付費(fèi)會(huì)員提供的錄播課程總數(shù)只有1873節(jié)，但到了2023年，快速增加至4225節(jié)。在2024年上半年，Keep平臺(tái)的付費(fèi)會(huì)員專屬錄播課程進(jìn)一步增加至5595節(jié)。

　　2024年上半年，Keep的會(huì)員業(yè)務(wù)趨于穩(wěn)定。和2023年同期相比，平均月活躍用戶從2954.9萬(wàn)略微增加至2966萬(wàn)，平均月度訂閱會(huì)員從301.7萬(wàn)增加至328.2萬(wàn)，會(huì)員滲透率從10.2%提升至11.1%。每名月活用戶的平均每月收入從5.6元增加至5.8元，不及2023年的水平。

　　2023年，Keep的營(yíng)收從2022年的22.12億元減少3.3%至21.38億元，經(jīng)調(diào)整凈虧損從6.67億元減少至2.95億元。營(yíng)收下滑的主要原因是Keep自有運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品銷售的減少，降幅為16.8%；但受到虛擬體育賽事的推動(dòng)，線上會(huì)員及付費(fèi)內(nèi)容的收入增長(zhǎng)了11.4%，從8.94億元增加至9.96億元。

　　到了2024年上半年，線上會(huì)員及付費(fèi)內(nèi)容成了唯一下滑的業(yè)務(wù)板塊。Keep的財(cái)報(bào)顯示，今年上半年線上會(huì)員及付費(fèi)內(nèi)容的收入同比減少了2.6%，自有品牌運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品、廣告及其他業(yè)務(wù)分別增長(zhǎng)了7.5%及42.4%。

　　對(duì)于線上會(huì)員及付費(fèi)內(nèi)容收入的減少，Keep的解釋是“虛擬體育賽事所產(chǎn)生的收入減少，部分被線上會(huì)員收入的增加所抵消。”但整體的業(yè)務(wù)收入從2023年同期的4.49億元減少至4.37億元。

　　通過(guò)線上跑步賽事業(yè)務(wù)獲得獎(jiǎng)牌曾經(jīng)是Keep的明星業(yè)務(wù)，但是隨著市場(chǎng)環(huán)境和用戶興趣的變化，2024年也開始了下滑。此外，從優(yōu)酷引入負(fù)責(zé)人后，Keep的會(huì)員業(yè)務(wù)將加強(qiáng)在B端的拓展，比如運(yùn)營(yíng)商、信用卡組織等渠道，作為福利搭售給消費(fèi)者。雖然此舉能夠增加營(yíng)收，但是對(duì)于一家面向普通者的公司，這樣做無(wú)疑會(huì)降低產(chǎn)品品牌價(jià)值和影響力，無(wú)異于飲鴆止渴。

　　廣告及其他收入雖然增長(zhǎng)迅速，但在Keep的收入構(gòu)成中占比比較低，相比起自有運(yùn)動(dòng)品牌運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品和線上會(huì)員及付費(fèi)內(nèi)容的收入，規(guī)模較小。此外，廣告及其他業(yè)務(wù)的成本增長(zhǎng)也是最快的，這意味著Keep在廣告及其他業(yè)務(wù)上還是依靠高投入進(jìn)行增長(zhǎng)。這一項(xiàng)成本從2023年同期的4530萬(wàn)元增長(zhǎng)68.5%至7635萬(wàn)元，實(shí)際上拉低了廣告及其他業(yè)務(wù)的毛利率水平。

　　因此，Keep在今年主要面臨的問(wèn)題有三個(gè)：首先是虛擬體育賽事在用戶中的受歡迎度下降，導(dǎo)致收入減少，在會(huì)員增長(zhǎng)有限的情況下，影響了線上會(huì)員及付費(fèi)內(nèi)容業(yè)務(wù)的可持續(xù)增長(zhǎng)；自有品牌運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品回歸增長(zhǎng)，但增加了智能手表等品類后，陣線越來(lái)越長(zhǎng)；廣告及其他業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，但履約成本過(guò)高，且因?yàn)橐?guī)模太小，無(wú)法對(duì)整體收入形成帶動(dòng)作用。

　　實(shí)際上，從2023年開始，Keep就一直在通過(guò)裁員等各種措施進(jìn)行降本。Keep的財(cái)報(bào)顯示，2022年底，Keep的雇員人數(shù)為1243人，到了2023年底只剩下955人。在2023年，Keep的履約開支減少了22.8%，銷售及營(yíng)銷開支減少了11.9%，行政開支減少了14.8%，研發(fā)開支減少了16.2%。

　　2024年上半年，Keep的雇員人數(shù)進(jìn)一步減少至920人，雇員福利開支從去年同期的3.35億元減少至2.82億元。同時(shí)，Keep的履約開支減少了25.8%，行政開支減少了19.3%，研發(fā)開支減少了19.6%。只有銷售及營(yíng)銷開支增加了25.8%，這一項(xiàng)成本主要因?yàn)橥茝V及廣告開支因開展更多品牌推廣及用戶獲取的營(yíng)銷而增加。

　　持續(xù)降本措施推動(dòng)下，Keep的毛利率增速已經(jīng)超過(guò)營(yíng)收增速。今年上半年，Keep的營(yíng)收增長(zhǎng)5.4%，毛利增加了12.7%，毛利率從43%提升了3個(gè)百分點(diǎn)至46%，經(jīng)調(diào)整僅虧損收窄了28%。但Keep仍沒(méi)有扭轉(zhuǎn)失血的局面，今年上半年，Keep的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的虧損為1.56億元，導(dǎo)致Keep的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物從2023年底的16.13億元減少至13.76億元。